Cum funcționează fondul mutual?
Un fond de investiții mutuale (fond mutual) combină banii diferiților investitori pentru a-i investi colectiv în unele instrumente financiare: acțiuni, obligațiuni, imobiliare sau altele.
Puteți cumpăra o parte din acest portofoliu. Sau mai multe acțiuni — numărul lor depinde de prețul acțiunii și de suma pe care ați depus-o.
Cota poate fi vândută, cumpărată sau ipotecată. În mod ideal, prețul său crește în fiecare zi. După ceva timp, rambursați cota mai scumpă decât ați achiziționat și primiți venituri.
Fondurile fondului mutual sunt gestionate de o organizație financiară specială — o societate de administrare (CC). Decide ce valori mobiliare sau alte active să cumpere, când să le cumpere și când să le vândă.
Ce sunt fondurile mutuale?
Principala caracteristică a unui fond mutual este direcția investiției. Unii aleg acțiuni, alții — obligațiuni, alții — valută, bunuri imobiliare sau obiecte de artă. Multe fonduri mutuale combină active de mai multe tipuri simultan.
Fondurile pentru investitorii calificați cu experiență pot investi bani în aproape orice active. Fondurile mutuale pentru investitorii cu amănuntul (necalificați) direcționează fonduri către instrumentele financiare cel mai puțin riscante.
Fondurile mutuale au, de asemenea, condiții diferite de vânzare și cumpărare de acțiuni.
Fondurile deschise investesc, de regulă, în active lichide, adică în cele care pot fi vândute rapid la un preț corect. De exemplu, în valori mobiliare, care sunt întotdeauna în cerere.
Fondurile tranzacționate la bursă repetă de obicei structura unuia dintre indicii tranzacționați la bursă, de exemplu, indicele obligațiunilor guvernamentale Mosbirzhi sau indicele RTS. Adică investesc bani în aceleași active și în aceeași proporție ca în indicele selectat. Acestea sunt întotdeauna cele mai lichide instrumente care pot fi vândute instantaneu la bursă. Puteți citi mai multe despre caracteristicile acestor fonduri mutuale în articolul "fonduri tranzacționate la bursă sau ETF-uri: ce este și dacă merită să investiți bani în ele".
Intervalul și fondurile închise investesc bani în active mai puțin lichide. Există mai multe riscuri, dar profitul poate fi mai mare.
Care sunt avantajele fondurilor mutuale?
Cât de mult este cota?
Prețul acțiunilor se modifică în fiecare zi și depinde direct de valoarea activelor în care sunt investite fondurile. Scopul companiei de administrare este să vă investiți banii astfel încât această valoare să crească constant. Creșterea prețului acțiunilor vă va aduce venituri atunci când decideți să vă vindeți acțiunile.
Când cumpărați acțiuni, plătiți și o suprataxă, de fapt, o comisie. Dimensiunea sa maximă poate ajunge la 1,5%, în funcție de volumul investițiilor și de agentul prin care cumpărați. Și atunci când vinde o acțiune, prețul său este considerat la o reducere. Depinde de perioada de proprietate a acțiunilor și de condițiile agentului prin care rambursați acțiunea, dar nu depășește 3% din costul total.
Ce impozit ar trebui să plătesc pentru acest venit?
Depinde de momentul în care ați cumpărat acțiunile, cât de repede ați decis să le vindeți și cât ați câștigat pe ele.
Dacă ați cumpărat acțiuni ale fondurilor mutuale deschise după 1 ianuarie 2014, le-ați deținut mai mult de trei ani și veniturile primite s-au dovedit a fi mai mici decât o anumită sumă pe an, nu trebuie să plătiți impozitul pe venitul personal.
În alte cazuri, va trebui să deduceți o taxă, a cărei valoare va depinde de venitul dvs. total pentru anul respectiv. Dacă câștigați mai mult, inclusiv pe investiții, impozitul pe venitul personal va fi de 13%. Din suma veniturilor care va fi mai mare, va trebui să deduceți 15% Serviciului Fiscal. Puteți citi mai multe despre rata impozitului pe venitul personal în textul "ce impozite plătește investitorul".
Unde pot cumpăra și vinde acțiuni?
Puteți cumpăra acțiuni direct de la Societatea de administrare, de la o organizație de agenți (cel mai adesea o bancă) sau printr-un broker de la bursă. În același mod, puteți vinde acțiuni.
Ce risc?
După cum se spune, cei care nu își asumă riscuri nu primesc venituri din acțiune.
Principalele riscuri:
Am decis să investesc într-un fond mutual. Cum se face?
1. Decideți ce fond este potrivit pentru dvs
2. Comparați diferite fonduri mutuale:
Informații detaliate despre fondurile mutuale sunt disponibile pe site-ul web al Asociației Naționale a participanților la piața de valori (NAUFOR). Acolo puteți vedea ce companie de administrare gestionează un anumit fond, precum și comparați rentabilitatea fondurilor mutuale pentru o perioadă de la o săptămână la cinci ani. În plus, există un filtru pe site care vă permite să comparați fonduri de un anumit tip între ele – de exemplu, numai fonduri deschise sau numai intervale.
3. Aflați totul despre compania de administrare a fondului mutual selectat
Ce ar trebui să fac dacă societatea de administrare îmi încalcă drepturile?
Dacă credeți că drepturile dvs. în calitate de investitor sunt încălcate, depuneți o plângere la bancă. Acest regulator controlează activitatea tuturor instituțiilor financiare, inclusiv a fondurilor mutuale și a companiilor de administrare.
Un fond de investiții mutuale (fond mutual) combină banii diferiților investitori pentru a-i investi colectiv în unele instrumente financiare: acțiuni, obligațiuni, imobiliare sau altele.
Puteți cumpăra o parte din acest portofoliu. Sau mai multe acțiuni — numărul lor depinde de prețul acțiunii și de suma pe care ați depus-o.
Cota poate fi vândută, cumpărată sau ipotecată. În mod ideal, prețul său crește în fiecare zi. După ceva timp, rambursați cota mai scumpă decât ați achiziționat și primiți venituri.
Fondurile fondului mutual sunt gestionate de o organizație financiară specială — o societate de administrare (CC). Decide ce valori mobiliare sau alte active să cumpere, când să le cumpere și când să le vândă.
Principala caracteristică a unui fond mutual este direcția investiției. Unii aleg acțiuni, alții — obligațiuni, alții — valută, bunuri imobiliare sau obiecte de artă. Multe fonduri mutuale combină active de mai multe tipuri simultan.
Fondurile pentru investitorii calificați cu experiență pot investi bani în aproape orice active. Fondurile mutuale pentru investitorii cu amănuntul (necalificați) direcționează fonduri către instrumentele financiare cel mai puțin riscante.
Fondurile mutuale au, de asemenea, condiții diferite de vânzare și cumpărare de acțiuni.
- Fonduri deschise
- Fonduri tranzacționate la bursă
- Fonduri de Interval
- Fonduri închise
Fondurile deschise investesc, de regulă, în active lichide, adică în cele care pot fi vândute rapid la un preț corect. De exemplu, în valori mobiliare, care sunt întotdeauna în cerere.
Fondurile tranzacționate la bursă repetă de obicei structura unuia dintre indicii tranzacționați la bursă, de exemplu, indicele obligațiunilor guvernamentale Mosbirzhi sau indicele RTS. Adică investesc bani în aceleași active și în aceeași proporție ca în indicele selectat. Acestea sunt întotdeauna cele mai lichide instrumente care pot fi vândute instantaneu la bursă. Puteți citi mai multe despre caracteristicile acestor fonduri mutuale în articolul "fonduri tranzacționate la bursă sau ETF-uri: ce este și dacă merită să investiți bani în ele".
Intervalul și fondurile închise investesc bani în active mai puțin lichide. Există mai multe riscuri, dar profitul poate fi mai mare.
Care sunt avantajele fondurilor mutuale?
- Disponibilitate
- Profesionalism
- Probabil venituri mari
- Costuri reduse
- Lichiditate
- Impozitare preferențială
Cât de mult este cota?
Prețul acțiunilor se modifică în fiecare zi și depinde direct de valoarea activelor în care sunt investite fondurile. Scopul companiei de administrare este să vă investiți banii astfel încât această valoare să crească constant. Creșterea prețului acțiunilor vă va aduce venituri atunci când decideți să vă vindeți acțiunile.
Când cumpărați acțiuni, plătiți și o suprataxă, de fapt, o comisie. Dimensiunea sa maximă poate ajunge la 1,5%, în funcție de volumul investițiilor și de agentul prin care cumpărați. Și atunci când vinde o acțiune, prețul său este considerat la o reducere. Depinde de perioada de proprietate a acțiunilor și de condițiile agentului prin care rambursați acțiunea, dar nu depășește 3% din costul total.
Ce impozit ar trebui să plătesc pentru acest venit?
Depinde de momentul în care ați cumpărat acțiunile, cât de repede ați decis să le vindeți și cât ați câștigat pe ele.
Dacă ați cumpărat acțiuni ale fondurilor mutuale deschise după 1 ianuarie 2014, le-ați deținut mai mult de trei ani și veniturile primite s-au dovedit a fi mai mici decât o anumită sumă pe an, nu trebuie să plătiți impozitul pe venitul personal.
În alte cazuri, va trebui să deduceți o taxă, a cărei valoare va depinde de venitul dvs. total pentru anul respectiv. Dacă câștigați mai mult, inclusiv pe investiții, impozitul pe venitul personal va fi de 13%. Din suma veniturilor care va fi mai mare, va trebui să deduceți 15% Serviciului Fiscal. Puteți citi mai multe despre rata impozitului pe venitul personal în textul "ce impozite plătește investitorul".
Unde pot cumpăra și vinde acțiuni?
Puteți cumpăra acțiuni direct de la Societatea de administrare, de la o organizație de agenți (cel mai adesea o bancă) sau printr-un broker de la bursă. În același mod, puteți vinde acțiuni.
Ce risc?
După cum se spune, cei care nu își asumă riscuri nu primesc venituri din acțiune.
Principalele riscuri:
- Investițiile nu sunt asigurate
- Venitul nu este garantat
Am decis să investesc într-un fond mutual. Cum se face?
1. Decideți ce fond este potrivit pentru dvs
- Pentru cât timp sunteți gata să investiți într-un fond mutual?
- Pentru ce riscuri ești pregătit?
2. Comparați diferite fonduri mutuale:
- în ceea ce privește rentabilitatea pentru diferite perioade de timp – este mai bine nu pentru un an, dar cel puțin pentru 3-5 ani;
- prin activele în care investesc;
- în funcție de indemnizațiile și reducerile pe care le iau la cumpărarea și vânzarea de acțiuni;
- în ceea ce privește valoarea fondurilor strânse și valoarea activelor nete.
Informații detaliate despre fondurile mutuale sunt disponibile pe site-ul web al Asociației Naționale a participanților la piața de valori (NAUFOR). Acolo puteți vedea ce companie de administrare gestionează un anumit fond, precum și comparați rentabilitatea fondurilor mutuale pentru o perioadă de la o săptămână la cinci ani. În plus, există un filtru pe site care vă permite să comparați fonduri de un anumit tip între ele – de exemplu, numai fonduri deschise sau numai intervale.
3. Aflați totul despre compania de administrare a fondului mutual selectat
- Verificați licența pentru a gestiona fondurile fondului mutual pe site-ul băncii . Acolo puteți citi și reglementările care reglementează activitățile companiilor de administrare.- Studiu în care instrumentele societatea de administrare investește fondurile fondului mutual selectat. Declarația de investiții ar trebui să descrie activele posibile, restricțiile privind alegerea și riscurile acestora.
- Aflați valoarea remunerației din Codul penal și alte cheltuieli care sunt plătite în detrimentul proprietății fondului.
- O remunerație mai mare va fi justificată numai dacă valoarea acțiunilor aflate în administrarea acestui CC crește mai repede decât în alte fonduri mutuale similare.
Ce ar trebui să fac dacă societatea de administrare îmi încalcă drepturile?
Dacă credeți că drepturile dvs. în calitate de investitor sunt încălcate, depuneți o plângere la bancă. Acest regulator controlează activitatea tuturor instituțiilor financiare, inclusiv a fondurilor mutuale și a companiilor de administrare.